İş Portföy’ün ürün ve hizmetleri ile fon dünyası hakkında en sık sorulan sorular ve cevaplarına ulaşabilirsiniz.
Fonlarda ne tür karşılaştırma ölçütleri kullanılmaktadır?
Fonların yatırım stratejileri, yatırım hedefleri ve risk grupları birbirinden farklı olduğundan her bir fon için bu kriterlere uygun karşılaştırma ölçütlerinin belirlenmesi gereklidir. Örneğin sabit getirili menkul kıymet yatırımlarına ağırlık veren yatırım fonları için KYD TUM, KYD 365 Gün Endeksi veya KYD Eurobond Endeksi gibi endeksler kullanılırken, hisse senedi ağırlıklı yatırım fonlarının karşılaştırma ölçütlerinde fonun niteliğine göre BIST 100 Endeksi veya BIST 30 endeksi gibi endeksler kullanılabilir.BIST KYD Endekslerine Borsa İstanbul'un web sitesinden ulaşabilirsiniz.
İş Portföy fonlarını nereden ve nasıl alabilirim?
Web sitemizde yer alan videomuzdan İş Portföy fonlarını nereden ve nasıl alabileceğiniz konusundaki bilgilere kolaylıkla ulaşabilirsiniz.
Katılma payı fiyatı nasıl hesaplanır?
Yatırım fonu birim pay değerinin hesaplanmasına ilişkin esaslara ilgili fon izahnamesinde yer verilmektedir. Bu kapsamda genel olarak "Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların Finansal Raporlama Tebliği’nde belirlenen ilkeler çerçevesinde hesaplanan değerlerinin toplamıdır. “Fon Toplam Değeri” ise, Fon Portföy Değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların düşülmesi suretiyle hesaplanır. Fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin fon toplam pay sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır.
Katılma payları nasıl alınıp satılır?
Fon katılma paylarının edinilmesi veya fona iadesi, kurucu ve/veya kurucunun fon izahnamesinde ilan etmiş olduğu dağıtıcı kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilir.
Bunun dışında Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS)'da yer alan yatırım fonlarının katılma payı, alım satım işlemleri platforma üye olan tüm finansal kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilebilmektedir.
Serbest Fon nedir?
Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan ve "Serbest Şemsiye Fon"lara bağlı olarak ihraç edilen fonlardır.
İş Portföy'ün kurucusu ve yöneticisi olduğu Serbest Fonlara web sitemizde ‘Yatırım Fonları’ sekmesi altından ulaşabilirsiniz.
Şemsiye Fon nedir?
Katılma payları tek bir iç tüzük kapsamında ihraç edilen tüm fonları kapsayan yatırım fonudur.
Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde Şemsiye fon türleri 10 adet olarak belirlenmiştir. Bunlar; "Borçlanma Araçları Fonu", "Hisse Senedi Fonu", "Kıymetli Madenler Fonu", "Fon Sepeti Fonu", "Yabancı Menkul Kıymetler Fonu", "Para Piyasası Fonu", "Değişken Fon", "Serbest Fon", "Garantili Fon" ve "Koruma Amaçlı Fon"lardır.
TEFAS nedir?
Yatırım fonu katılma belgelerinin elektronik bir merkezi platformda yer alan dağıtım kuruluşları aracılığıyla satılmasına ve geri alınmasına imkân veren, takasın ve saklamasının Takasbank-Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) sistemi ile entegre bir şekilde tam otomasyona dayalı olarak gerçekleştirilmesine imkan sağlayan elektronik bir platformdur.
Yatırım fonları ne gibi avantajlar sağlamaktadır?
Tasarrufçunun ortaya koyduğu sermayesi yani tasarrufu, profesyonel ve güvenilir yöneticiler tarafından yönetilmektedir.
Yatırım fonları nerelere yatırım yapabilir?
Yatırım Fonlarına yatırım yaparken nelere dikkat etmelisiniz?
Yatırım fonuna yatırım yaptığınızda bir risk aldığınızı unutmayın. Çünkü fon tarafından alınan menkul kıymetlerin değeri artabileceği gibi düşebileceği için anaparanızın bir kısmını kaybedebilirsiniz. Ancak her yatırım fonunun riski aynı düzeyde değildir. Yatırım fonlarını kendi içlerinde daha riskli ve daha az riskli olarak ayırmak mümkündür
Bunun için kullanılabilecek en önemli ölçü yatırımcı bilgi formunda yer alan risk değeridir. Diğer yandan genellikle potansiyel olarak yüksek getiri; yüksek kayıp ihtimali, yani yüksek risk demektir. Riskli fonların kaybettirme ihtimali daha yüksek olmakla beraber, yatırım yaptıkları varlık gruplarının iyi performans sergilediği durumlarda diğerlerine göre daha yüksek oranlarda kazandırmaları da mümkündür. Bu nedenle farklı risk düzeyleri arasında tercih yaparken daha fazla kazanabilmek için kaybetme riskini ne kadar göze aldığınız önemlidir. Kendinizi bu çerçevede ölçüp yatırım yapacağınız fonu da buna göre seçmelisiniz.
Yatırımdan önce ilgilendiğiniz fonun amacının ve riskinin sizinkine ne kadar uyduğuna karar vermek için bir yatırım danışmanına danışmanız ve/veya fonun bilgilendirici dokümanlarını incelemeniz faydalı olacaktır.
Diğer yandan yatırım fonları, vadeli mevduat ürünleri ile karıştırılmamalıdır. Vadeli mevduat ürünleri mevduat sahibine belirli bir vade sonunda belirli bir faiz geliri sağlamayı taahhüt ederken, yatırım fonlarında herhangi bir getiri taahhüt ve/veya garantisi sözkonusu değildir.
Geçmiş Performans
Genel olarak tüm menkul kıymet yatırımlarında ve bu kapsamda yatırım fonlarına yapılan yatırımlarda, geçmiş dönemde o menkul kıymetin ya da yatırım fonunun elde ettiği getirinin gelecek dönemde de elde edileceği yönünde bir garantinin olmadığının tüm yatırımcılar tarafından bilinmesi gerekmektedir. Fonun geçmiş dönemdeki performansından bir fikir edinmekle beraber, fonun geçmiş performansının gelecek için bir gösterge teşkil etmediği ve bu performansın önümüzdeki dönemde tekrar yakalanmasına yönelik herhangi bir garanti olmadığını unutmamak gereklidir. Ayrıca, fon performansını karşılaştırmak üzere kendisine karşılaştırma ölçütü belirlemiş olan fonlar performans sunumlarını KAP’ta ve kolektif yatırım kuruluşlarının internet sitesinde yayımlamaktadır.
Gider Oranları
Fonun gider oranları fon net getirisi üzerinde olumsuz bir etki yapmaktadır, ancak bu, gider oranı daha yüksek olan bir fonun daha kötü bir getiri elde edeceği anlamına gelmemektedir. Çeşitli nedenlerle fonların gider oranları değişebilmektedir. Örneğin bir fon belirli bir yatırım döneminde çok sayıda alım satım işlemi gerçekleştirmemeyi tercih ederken diğer bir fon daha sık alım satım yaparak günlük fiyat hareketlerinden kazanç sağlamayı hedefleyebilir. Bunun sonucu olarak ikinci fon daha fazla alım satım komisyonu ödeyebilir ve gider oranı daha yüksek gerçekleşebilir. Ancak ikinci fonun elde ettiği getiri, bu giderleri fazlasıyla karşılayabilir bu fon daha yüksek bir net getiriye ulaşabilir. Yine de yatırım yapmadan önce fonların gider oranları hakkında bilgi edinilmesi faydalı olacaktır.
Öğrenilmesi Gerekenler
Yatırım fonu katılma payına yatırım yapmayı planlayan tasarruf sahipleri aşağıda maddeler halinde yer alan konularda yeterli bilgi edinmelidir.
Yukarıda sayılan bilgiler ve gerek duyulduğunda daha ayrıntılı bilgiler fona ilişkin belgelerden temin edilmelidir.
Yatırım fonlarında denetim nasıl sağlanır?
Fonların yıllık dönemler itibarıyla hazırladıkları finansal tablolar, ilgili hesap döneminin son günü itibarıyla hazırlanan portföy raporları ile birlikte bağımsız denetimden geçmektedir.
Yatırım Fonu nedir?
6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde belirtilen varlıklar ve işlemlerden oluşan portföy veya portföyleri işletmek amacıyla portföy yönetim şirketleri tarafından iç tüzük ile kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır.
Yatırım fonu anaparayı garanti edebilir mi?
Yatırım fonlarının çoğunluğu için anaparanın garanti edilmesi söz konusu değildir ve yatırımcılar anapara kaybına maruz kalabilirler. Ancak "Koruma Amaçlı Yatırım Fonları", belirli bir vade için, yatırımcının başlangıç yatırımının büyük bir bölümünü veya tamamını korurken bir taraftan da yatırımcıları farklı yatırım enstrümanlarının getirilerinden yararlandırmayı amaçlarlar. Anapara koruma amacı kesin bir taahhüt niteliğinde olmayıp, en iyi gayret esasına dayanmaktadır.Yatırımcının başlangıç yatırımının ne kadarlık bir bölümünün korunacağı fonun unvanında ve izahnamesinde açık olarak belirtilir.
Yatırım fonu nasıl getiri yaratır?
Fon portföyünde yer alan menkul kıymetlerden kâr payı, faiz ve/veya temettü geliri elde edilebilir. Fonun bu yolla elde ettiği gelirler fon portföy değerine yansır. Fonun sahip olduğu menkul kıymetlerin değerleri artabilir ve fon bu yolla menkul kıymet sermaye kazancı elde edebilir. Fon, elde ettiği bu sermaye kazancını veya zararını fon portföy değerine yansıtır.
Yatırım fonu portföylerini kimler yönetebilir?
Fon, kurucunun belirleyeceği bir yönetici (SPK'dan portföy yöneticiliği yetki belgesi alan aracı kurumlar ile portföy yönetimi şirketleri) ile yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetici tarafından yönetilir. Fon portföyünün yönetilmesi amacıyla portföy yönetim hizmeti ücreti alınır.
Yatırımcı, bir yatırım fonuna ait temel bilgileri hangi kaynaklardan elde edebilir?
Yatırımcılar fonlara ilişkin temel bilgillere ulaşmak için, fon izahnamesi, yatırımcı bilgi formu ve portföy dağılım raporu gibi bilgilendirme dokümanlarına başvurabilirler. Tüm yatırım fonlarına ilişkin bilgilendirme dokümanları Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yer almaktadır. İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucu ve yöneticisi olduğu yatırım fonlarına ilişkin izahname ve yatırımcı bilgi formları İş Portföy’ün web sitesinde (isportfy.com.tr’de) yer alan ‘Yatırım Fonları’ sekmesi üzerinden ulaşılabilen fon sayfalarının "Bilgilendirme" bölümünde yer almaktadır.
İş Portföy fonlarını nereden ve nasıl alabilirim?
Web sitemizde yer alan videomuzdan İş Portföy fonlarını nereden ve nasıl alabileceğiniz konusundaki bilgilere kolaylıkla ulaşabilirsiniz.
Katılma payı fiyatı nasıl hesaplanır?
Yatırım fonu birim pay değerinin hesaplanmasına ilişkin esaslara ilgili fon izahnamesinde yer verilmektedir. Bu kapsamda genel olarak "Fon Portföy Değeri", portföydeki varlıkların Finansal Raporlama Tebliği’nde belirlenen ilkeler çerçevesinde hesaplanan değerlerinin toplamıdır. “Fon Toplam Değeri” ise, Fon Portföy Değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların düşülmesi suretiyle hesaplanır. Fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin fon toplam pay sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır.
Katılma payları nasıl alınıp satılır?
Fon katılma paylarının edinilmesi veya fona iadesi, kurucu ve/veya kurucunun fon izahnamesinde ilan etmiş olduğu dağıtıcı kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilir.
Bunun dışında Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS)'da yer alan yatırım fonlarının katılma payı, alım satım işlemleri platforma üye olan tüm finansal kuruluşlar üzerinden gerçekleştirilebilmektedir.
Yatırım fonları ne gibi avantajlar sağlamaktadır?
Tasarrufçunun ortaya koyduğu sermayesi yani tasarrufu, profesyonel ve güvenilir yöneticiler tarafından yönetilmektedir.
Yatırım fonları nerelere yatırım yapabilir?
Yatırım Fonlarına yatırım yaparken nelere dikkat etmelisiniz?
Yatırım fonuna yatırım yaptığınızda bir risk aldığınızı unutmayın. Çünkü fon tarafından alınan menkul kıymetlerin değeri artabileceği gibi düşebileceği için anaparanızın bir kısmını kaybedebilirsiniz. Ancak her yatırım fonunun riski aynı düzeyde değildir. Yatırım fonlarını kendi içlerinde daha riskli ve daha az riskli olarak ayırmak mümkündür
Bunun için kullanılabilecek en önemli ölçü yatırımcı bilgi formunda yer alan risk değeridir. Diğer yandan genellikle potansiyel olarak yüksek getiri; yüksek kayıp ihtimali, yani yüksek risk demektir. Riskli fonların kaybettirme ihtimali daha yüksek olmakla beraber, yatırım yaptıkları varlık gruplarının iyi performans sergilediği durumlarda diğerlerine göre daha yüksek oranlarda kazandırmaları da mümkündür. Bu nedenle farklı risk düzeyleri arasında tercih yaparken daha fazla kazanabilmek için kaybetme riskini ne kadar göze aldığınız önemlidir. Kendinizi bu çerçevede ölçüp yatırım yapacağınız fonu da buna göre seçmelisiniz.
Yatırımdan önce ilgilendiğiniz fonun amacının ve riskinin sizinkine ne kadar uyduğuna karar vermek için bir yatırım danışmanına danışmanız ve/veya fonun bilgilendirici dokümanlarını incelemeniz faydalı olacaktır.
Diğer yandan yatırım fonları, vadeli mevduat ürünleri ile karıştırılmamalıdır. Vadeli mevduat ürünleri mevduat sahibine belirli bir vade sonunda belirli bir faiz geliri sağlamayı taahhüt ederken, yatırım fonlarında herhangi bir getiri taahhüt ve/veya garantisi sözkonusu değildir.
Geçmiş Performans
Genel olarak tüm menkul kıymet yatırımlarında ve bu kapsamda yatırım fonlarına yapılan yatırımlarda, geçmiş dönemde o menkul kıymetin ya da yatırım fonunun elde ettiği getirinin gelecek dönemde de elde edileceği yönünde bir garantinin olmadığının tüm yatırımcılar tarafından bilinmesi gerekmektedir. Fonun geçmiş dönemdeki performansından bir fikir edinmekle beraber, fonun geçmiş performansının gelecek için bir gösterge teşkil etmediği ve bu performansın önümüzdeki dönemde tekrar yakalanmasına yönelik herhangi bir garanti olmadığını unutmamak gereklidir. Ayrıca, fon performansını karşılaştırmak üzere kendisine karşılaştırma ölçütü belirlemiş olan fonlar performans sunumlarını KAP’ta ve kolektif yatırım kuruluşlarının internet sitesinde yayımlamaktadır.
Gider Oranları
Fonun gider oranları fon net getirisi üzerinde olumsuz bir etki yapmaktadır, ancak bu, gider oranı daha yüksek olan bir fonun daha kötü bir getiri elde edeceği anlamına gelmemektedir. Çeşitli nedenlerle fonların gider oranları değişebilmektedir. Örneğin bir fon belirli bir yatırım döneminde çok sayıda alım satım işlemi gerçekleştirmemeyi tercih ederken diğer bir fon daha sık alım satım yaparak günlük fiyat hareketlerinden kazanç sağlamayı hedefleyebilir. Bunun sonucu olarak ikinci fon daha fazla alım satım komisyonu ödeyebilir ve gider oranı daha yüksek gerçekleşebilir. Ancak ikinci fonun elde ettiği getiri, bu giderleri fazlasıyla karşılayabilir bu fon daha yüksek bir net getiriye ulaşabilir. Yine de yatırım yapmadan önce fonların gider oranları hakkında bilgi edinilmesi faydalı olacaktır.
Öğrenilmesi Gerekenler
Yatırım fonu katılma payına yatırım yapmayı planlayan tasarruf sahipleri aşağıda maddeler halinde yer alan konularda yeterli bilgi edinmelidir.
Yukarıda sayılan bilgiler ve gerek duyulduğunda daha ayrıntılı bilgiler fona ilişkin belgelerden temin edilmelidir.
Yatırım fonlarında denetim nasıl sağlanır?
Fonların yıllık dönemler itibarıyla hazırladıkları finansal tablolar, ilgili hesap döneminin son günü itibarıyla hazırlanan portföy raporları ile birlikte bağımsız denetimden geçmektedir.
Yatırım fonu anaparayı garanti edebilir mi?
Yatırım fonlarının çoğunluğu için anaparanın garanti edilmesi söz konusu değildir ve yatırımcılar anapara kaybına maruz kalabilirler. Ancak "Koruma Amaçlı Yatırım Fonları", belirli bir vade için, yatırımcının başlangıç yatırımının büyük bir bölümünü veya tamamını korurken bir taraftan da yatırımcıları farklı yatırım enstrümanlarının getirilerinden yararlandırmayı amaçlarlar. Anapara koruma amacı kesin bir taahhüt niteliğinde olmayıp, en iyi gayret esasına dayanmaktadır.Yatırımcının başlangıç yatırımının ne kadarlık bir bölümünün korunacağı fonun unvanında ve izahnamesinde açık olarak belirtilir.
Yatırım fonu nasıl getiri yaratır?
Fon portföyünde yer alan menkul kıymetlerden kâr payı, faiz ve/veya temettü geliri elde edilebilir. Fonun bu yolla elde ettiği gelirler fon portföy değerine yansır. Fonun sahip olduğu menkul kıymetlerin değerleri artabilir ve fon bu yolla menkul kıymet sermaye kazancı elde edebilir. Fon, elde ettiği bu sermaye kazancını veya zararını fon portföy değerine yansıtır.
Yatırım fonu portföylerini kimler yönetebilir?
Fon, kurucunun belirleyeceği bir yönetici (SPK'dan portföy yöneticiliği yetki belgesi alan aracı kurumlar ile portföy yönetimi şirketleri) ile yapılan portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde yönetici tarafından yönetilir. Fon portföyünün yönetilmesi amacıyla portföy yönetim hizmeti ücreti alınır.
Yatırımcı, bir yatırım fonuna ait temel bilgileri hangi kaynaklardan elde edebilir?
Yatırımcılar fonlara ilişkin temel bilgillere ulaşmak için, fon izahnamesi, yatırımcı bilgi formu ve portföy dağılım raporu gibi bilgilendirme dokümanlarına başvurabilirler. Tüm yatırım fonlarına ilişkin bilgilendirme dokümanları Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yer almaktadır. İş Portföy Yönetimi A.Ş.'nin kurucu ve yöneticisi olduğu yatırım fonlarına ilişkin izahname ve yatırımcı bilgi formları İş Portföy’ün web sitesinde (isportfy.com.tr’de) yer alan ‘Yatırım Fonları’ sekmesi üzerinden ulaşılabilen fon sayfalarının "Bilgilendirme" bölümünde yer almaktadır.
Fonlarda ne tür karşılaştırma ölçütleri kullanılmaktadır?
Fonların yatırım stratejileri, yatırım hedefleri ve risk grupları birbirinden farklı olduğundan her bir fon için bu kriterlere uygun karşılaştırma ölçütlerinin belirlenmesi gereklidir. Örneğin sabit getirili menkul kıymet yatırımlarına ağırlık veren yatırım fonları için KYD TUM, KYD 365 Gün Endeksi veya KYD Eurobond Endeksi gibi endeksler kullanılırken, hisse senedi ağırlıklı yatırım fonlarının karşılaştırma ölçütlerinde fonun niteliğine göre BIST 100 Endeksi veya BIST 30 endeksi gibi endeksler kullanılabilir.BIST KYD Endekslerine Borsa İstanbul'un web sitesinden ulaşabilirsiniz.
Serbest Fon nedir?
Katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan ve "Serbest Şemsiye Fon"lara bağlı olarak ihraç edilen fonlardır.
İş Portföy'ün kurucusu ve yöneticisi olduğu Serbest Fonlara web sitemizde ‘Yatırım Fonları’ sekmesi altından ulaşabilirsiniz.
Şemsiye Fon nedir?
Katılma payları tek bir iç tüzük kapsamında ihraç edilen tüm fonları kapsayan yatırım fonudur.
Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde Şemsiye fon türleri 10 adet olarak belirlenmiştir. Bunlar; "Borçlanma Araçları Fonu", "Hisse Senedi Fonu", "Kıymetli Madenler Fonu", "Fon Sepeti Fonu", "Yabancı Menkul Kıymetler Fonu", "Para Piyasası Fonu", "Değişken Fon", "Serbest Fon", "Garantili Fon" ve "Koruma Amaçlı Fon"lardır.
TEFAS nedir?
Yatırım fonu katılma belgelerinin elektronik bir merkezi platformda yer alan dağıtım kuruluşları aracılığıyla satılmasına ve geri alınmasına imkân veren, takasın ve saklamasının Takasbank-Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) sistemi ile entegre bir şekilde tam otomasyona dayalı olarak gerçekleştirilmesine imkan sağlayan elektronik bir platformdur.
Yatırım Fonu nedir?
6362 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri uyarınca, tasarruf sahiplerinden katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre, Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği'nde belirtilen varlıklar ve işlemlerden oluşan portföy veya portföyleri işletmek amacıyla portföy yönetim şirketleri tarafından iç tüzük ile kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır.