Karma Fon Nedir?

Yatırım fonları, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için çeşitlilik ve risk yönetimi imkânı sunarak finans piyasalarında önemli bir yer tutar. Günümüzde gitgide büyüyen yatırım fonları sektöründe yatırımcıların kullanabilecekleri fon türlerinden biri olan karma fon, SPK’nın yaptığı tanımlamaya göre; “Her birinin değeri fon portföyünün yüzde 20’sinden az olmayacak şekilde, fon portföyünün en az yüzde 80’ini ortaklık paylarına ve borçlanma araçlarına veya kira sertifikalarına yatıran ve temettü, faiz ve kira sertifikası geliri elde etmeyi hedefleyen fon” şeklinde açıklanmaktadır.

Yatırım fonları sektöründe karma fonlar, fon ünvanında ve izahnamede belirtilen belirli bir tema veya odak varlığa göre yatırım stratejisi belirleyerek portföylerini oluşturmaktadır. Bu strateji, fonun piyasada yaşanan fiyat dalgalanmalarına karşı daha dirençli olmasını sağlarken yatırımcılara belirli sektörlerdeki veya temalardaki fırsatlardan yararlanma imkânı sağlamaktadır.

Karma fonlardaki güncel vergi uygulamalarını yatırımcılarımız İş Bankası Vergi Kılavuzundan kontrol edebilmektedir.

Karma Fonların Avantajları Nelerdir?

Karma fonlar birçok farklı varlık sınıfına yatırım yapabilme özelliklerinden dolayı portföy riskinin dağıtılmasına ve dengeli bir yatırım anlayışına hizmet eder.

Uzman portföy yöneticileri tarafından yönetilerek yatırımcılara tek bir fon ile profesyonel yatırım hizmetinden yararlanma olanağı tanırlar.

Karma fon, portföy yöneticilerine dalgalı piyasa koşullarında varlık sınıflarının portföydeki ağırlıklarını değiştirme olanağı vererek esnek portföy yönetimine olanak sağlar.

Profesyonel portföy yönetim hizmetine ek olarak küçük miktarlarda yatırım imkânı sunduklarından dolayı bütçeden bağımsız olarak geniş kitlelere hitap ederek, çok sayıda yatırımcının ihtiyacını karşılar.

Türkiye Piyasalarındaki Karma Fonlar Neler?

Türkiye Piyasasındaki karma fonlar; genellikle belirli bir varlık sınıfı özelinde yatırım yapma prensibiyle hareket eden yatırım stratejilerinden ziyade belirli bir temaya varlık sınıflarını dahil ederek yatırım yapma yöntemini benimseyen fonlardır.

İş Portföy Yönetimi olarak kurduğumuz karma fonlar da çeşitli temalara yatırım yapmaktadır. Örneğin İş Portföy Elektrikli Araçlar Karma Fon’unda hem elektrikli araç üreten ve/veya elektrikli araç üretimini destekleyen alanlarda faaliyet gösteren şirketlerin pay senetlerine hem de borçlanma araçları gibi enstrümanlara yatırım yapılabilmektedir. Bu fonun yanı sıra; Dijital Oyun Sektörüne, Sağlık Şirketlerine, Blockchain Teknolojilerine, Yenilenebilir Enerji sektörüne yatırım yapan karma fonlarımız mevcuttur.

Karma Fonların Getiri Performansı Nasıl?

Son üç yılda getirilerin belirgin olarak fonlar arasında farklılaştığı görülmektedir. Bunun sebebi çok farklı sektörlere odaklanan karma fonların bulunmasıdır. Son üç yıla bakıldığında %308 ile %152 arasında değişen getiriler kaydedilmiştir. İş Portföy Karma Fonları ve getirileri linkten incelenebilmektedir.

Karma Fonlar Riskli Midir?

SPK’nın yayımladığı Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber’de volatilite aralıklarının karşılık geldiği risk değerleri 1 ile 7 arasında bir değer almaktadır. 1 en düşük risk seviyesi, 7 ise en yüksek risk seviyesini temsil etmektedir.

Düşük risk seviyesindeki fonlar, genelde 1-2 risk aralığında olup para piyasası ve kısa vadeli borçlanma araçları fonlarıdır; hisse senedi, altın, gümüş gibi yüksek riskli varlıklara yatırım yapan fonlar ise yüksek risk seviyesi olarak görülür ve 6-7 risk aralığında yer almaktadır.

Karma fonlar genel olarak 5-6 risk aralığında olup 7 risk skalasına göre görece riskli kategoride yer almaktadır. Bu fonlar piyasa dalgalanmalarına açık olduğundan yatırımcıların risk toleranslarına uygun şekilde seçim yapmaları önemlidir. Hangi risk profiline uygun olduğunu bilmeyen yatırımcılar, öğrenmek için İş Portföy’ün hazırladığı Risk Profili Anketi'ni çözerek hangi risk profiline sahip olduğunu öğrenebilir ve kendilerine uygun fon dağılım önerilerine ulaşabilir.

Karma Fon Yatırım Stratejisi Örneği

Karma fonların yatırım stratejilerine İş Portföy Blockchain Teknolojileri Karma Fon içeriği ile örnek verecek olursak; fonun izahnamesinde fonun yatırım amacı “fon toplam değerinin asgari %80’i ile devamlı olarak, blockchain teknolojisini geliştirmek, araştırmak, desteklemek, yenilemek veya kullanmak için maddi kaynaklarını taahhüt eden şirketlerin ve bu şirketlerin hizmet/servis sağlayıcılarının ihraç ettiği ortaklık paylarına, Amerikan Depo Sertifikalarına, Global Depo Sertifikalarına ve özel sektör borçlanma araçlarına yatırım yapılmasıdır” ibaresi ile açıklanmaktadır. Ek bir kural olarak fon toplam değerinin asgari %80’i devamlı olarak bu sektördeki yatırım araçlarına yatırılacak olup her birine yapılan yatırım tutarı fon toplam değerinin asgari %20’si olacaktır.

Bu açıklama, İş Portföy Blockchain Teknolojileri Karma Fonun nasıl bir yatırım fırsatı sunduğunu gösteren net bir örnek olmakla birlikte yatırımcılara yüksek getiri potansiyeli sunmayı hedefleyen bir portföy yönetimi stratejisidir.

İş Portföy’ün fon dünyasını keşfedebilir, karma fonlar başta olmak üzere İş Portföy’ün kurucusu olduğu ve yönettiği fonlara web sitesinde bulunan “yatırım fonları” sekmesinden ulaşabilir, fonların getiri ve fiyatlarını inceleyebilirsiniz.